Tendências de M&A para 2025: o que esperar do setor?

O mercado de fusões e aquisições é essencial para o crescimento corporativo e a adaptação às novas realidades locais e globais. E as tendências de M&A para 2025 falam justamente sobre esse ajuste às demandas modernas, como transformações digitais, ESG (Environmental, Social, and Governance) e IA (inteligência artificial).

Além disso, setores como tecnologia, saúde e energia renovável devem liderar as consolidações, impulsionados por mudanças regulatórias e pressões competitivas.

Private equities e fundos de investimento devem se concentrar em negócios resilientes, com práticas sustentáveis e potencial de crescimento em mercados dinâmicos. E, ao mesmo tempo, fatores como volatilidade econômica e taxas de juros desafiadoras exigirão estratégias robustas de financiamento.

Sem falar nos novos critérios de Due Diligence, como compliance ambiental e segurança de dados, que serão fundamentais para o sucesso das operações.

Com esse cenário em mente, confira as principais tendências e desafios do setor de M&A para o próximo ano!

O que esperar do M&A para 2025?

O ano de 2025 será marcado por um equilíbrio entre desafios e oportunidades nas operações de M&A.

Especialistas esperam que as economias centrais estabilizem suas políticas monetárias para gerar mais controle inflacionário. Essa mudança deve criar um ambiente favorável para fusões e aquisições, ainda que exija cautela por parte das empresas e dos investidores.

Mudanças regulatórias em diversos setores, como tecnologia e saúde, também moldarão o ritmo das negociações. Por isso, as empresas precisarão alinhar suas estratégias às novas exigências legais e adaptar seus modelos de negócio para garantir competitividade.

Outro ponto de destaque será o aumento da integração entre inovação e sustentabilidade.

As organizações que conseguirem aliar tecnologia avançada a práticas ESG terão vantagem para atrair mais investidores. Ainda assim, a volatilidade econômica global combinada a tensões geopolíticas exigirá flexibilidade e capacidade de resposta rápida de sócios e executivos.

5 tendências de M&A para 2025

Para entender melhor quais são as tendências de M&A para 2025 e como adaptar sua estratégia para obter melhores resultados, veja detalhes dos aspectos mais relevantes para o ano que vem.

1. Consolidação em setores de tecnologia e energia renovável

A transição energética e a busca por inovação tecnológica serão os grandes motores do M&A em 2025.

Empresas de energia renovável, como solar, eólica e hidrogênio, deverão buscar fusões para ganhar escala e eficiência operacional. O setor de tecnologia, por sua vez, continuará como líder das transações, com destaque para startups de inteligência artificial (IA), automação e soluções digitais.

As mudanças nas regulamentações de proteção de dados também impulsionarão as aquisições. Afinal, as organizações maiores focam em integrar ferramentas tecnológicas que garantem compliance e otimizam processos internos. Esse movimento será essencial para a transformação digital em diferentes indústrias.

2. ESG será um fator decisivo

A pressão por práticas sustentáveis influencia diretamente o mercado de M&A. Em 2025, investidores priorizarão negócios alinhados aos critérios ESG, principalmente em setores como agricultura sustentável, finanças verdes e manufatura limpa.

Empresas com práticas consistentes de ESG não só atrairão mais interesse como terão valuations mais altos.

A incorporação de sustentabilidade no core business será um diferencial necessário para garantir competitividade no mercado global.

3. Redução da dependência de cadeias produtivas globais

As interrupções nas cadeias de suprimentos, intensificadas nos últimos anos por conflitos e pandemia, levaram muitas empresas a reavaliar suas estratégias.

Por isso, estima-se que a prática de nearshoring — transferir operações para países mais próximos — ganhe força, especialmente nas Américas e na Europa.

Aquisições estratégicas de fornecedores locais também ajudarão empresas a fortalecer suas cadeias produtivas, aumentar a resiliência e diminuir a dependência de mercados de risco.

Essa tendência será especialmente relevante para indústrias como manufatura, tecnologia e bens de consumo.

4. Valorização de empresas com foco em resiliência

A volatilidade econômica remodela constantemente os critérios de investimento. Portanto, uma das tendências é que fundos de private equity e investidores estratégicos busquem empresas resilientes, que demonstrem estabilidade financeira e alta capacidade de adaptação.

Assim, esses negócios se tornarão mais atrativos, principalmente se operarem em setores essenciais, como saúde e serviços públicos.

O aumento no número de transações que envolvem companhias que fornecem soluções inovadoras para crises globais, como mudanças climáticas e pandemias, também deve ser notável.

5. Reconfiguração do setor financeiro

As fintechs, após anos de crescimento regular, enfrentam desafios como regulação mais rígida e busca por rentabilidade. Por isso, em 2025, espera-se que as instituições financeiras tradicionais liderem aquisições de fintechs para criar um ecossistema mais integrado.

O objetivo será capturar sinergias entre a inovação das startups e a solidez regulatória dos bancos.

A digitalização de serviços financeiros, a melhoria da experiência do cliente e a redução de custos operacionais serão as prioridades nesse movimento de consolidação.

Quais os desafios das operações de M&A em 2025?

A volatilidade econômica global seguirá como um dos maiores obstáculos para M&A em 2025. Por exemplo, as taxas de juros elevadas podem encarecer o financiamento das operações e exigirem soluções criativas e estratégias financeiras bem-estruturadas.

E tem mais: a Due Diligence (auditoria) ganhará novos critérios de avaliação. Além dos aspectos financeiros e jurídicos, os compradores estarão atentos ao compliance ambiental, segurança cibernética e práticas de governança corporativa.

Identificar e mitigar riscos será fundamental para viabilizar transações bem-sucedidas em mercados competitivos e regulados.

Como realizar compra e venda de empresas em 2025?

Investir em planejamento estratégico e parceria com assessoria especializada serão indispensáveis para lidar com a complexidade das transações de M&A.

Para ter uma ideia, alguns passos que envolvem todo o processo são:

• valuation preciso: avaliar corretamente o valor da empresa com base em critérios de mercado e nos desafios específicos de 2025;
• análise regulatória: atender às exigências legais e evitar problemas com órgãos reguladores;
• estratégia de integração: garantir sinergias operacionais e culturais para maximizar o valor da aquisição ou fusão.

Logo, contar com consultores experientes ajudará a evitar armadilhas e aproveitar oportunidades de forma eficiente e, claro, rentável. O sucesso no mercado de M&A em 2025 se definirá pela capacidade de adaptação às novas tendências e desafios globais.

E aí, você já está pronto?

Fonte: Capital Invest, uma das principais boutiques de M&A no Brasil, com quase 20 anos de experiência em assessoramento financeiro para avaliação, compra e venda de empresas.